周瑜十分妒忌诸葛亮的才干。

一天，周瑜请诸葛亮商量军事，以公事为理由。委托诸葛亮十天造十万支箭。诸葛亮不但答应，还立下军令状，三天造不好甘受处罚。并且请周瑜三天之后到江边取箭。诸葛亮走之后，周瑜吩咐军匠不给诸葛亮备齐造箭的材料，并让鲁肃探听诸葛亮造箭的消息。

鲁肃见了诸葛亮，找他借二十条船和数百位军士，并请鲁肃保密，鲁肃答应了。回去之后，鲁肃果然不提借船的事，只说诸葛亮不用造箭的材料，周瑜非常疑惑。

第三天凌晨，诸葛亮把鲁肃请上传去取箭。趁大雾漫天，诸葛亮吩咐军士把船连起来，一字排开，并且擂鼓呐喊。曹操听到鼓声和军士们的呐喊声后，不敢轻易出兵，只叫弓弩手朝江上射箭。诸葛亮又下令让军士们把船掉头，继续擂鼓呐喊。

天渐渐亮了起来，插满箭的二十条船顺风顺水驶了出去，曹操知道上了诸葛亮得当，下令追赶，可是，已经来不及了。

到江边取箭的周瑜看到插满箭的船，自叹不如。

一天，周瑜想陷害诸葛亮，要求他在十天之内造十万支箭，诸葛亮虽知这是周瑜的诡计，但还答应，并立下军令状，三天内完成任务，不然甘受惩罚。

其间，周瑜还让鲁肃去观察诸葛亮的一举一动，并暗示鲁肃不要帮诸葛亮的忙。鲁肃心里疑惑，并认为诸葛亮说的是假话。

后来，诸葛亮让鲁肃帮忙，借二十条船，每条船上三十名军士，还要一千多个草把子。最后，诸葛亮警告鲁肃不要告诉自己的计划。鲁肃答应。回来报告周瑜果然不提借箭之事。

第三天天还没亮，诸葛亮借大雾漫天，江上连面对面也看不清。所借的船只已靠近曹军水寨。船尾朝东，一字摆开，一边擂鼓，一边呐喊。曹操果真中计，以为敌人突然袭击，不敢轻易出动，慌乱之中只叫弓弩手放箭，不让他们近前，诸葛亮又下令把船调过来，仍旧擂鼓呐喊，直到两边插满箭为止。于是，船顺风顺水，诸葛亮借箭——满载而归。

当鲁肃告诉周瑜借箭的经过，周瑜长叹一声：“诸葛亮神机妙算，我真比不上他！”