周瑜很妒忌诸葛亮的才干。

周瑜就以商议军事为由，让诸葛亮在十天之内赶造十万支箭。可诸葛亮说只要三天，周瑜不信，就叫鲁肃前去探听。

鲁肃见了诸葛亮，诸葛亮就向鲁肃借了二十条船、一千多个草把子，并且叫鲁肃不要告诉周瑜，鲁肃答应了。

到了第三天四更时候，诸葛亮叫鲁肃去取箭。诸葛亮把二十条船连起来，船头朝西、船尾朝东，一字排开。靠近曹军水寨，擂鼓呐喊。曹操就叫弓弩手朝江中放箭...不久，诸葛亮又叫人把船尾朝西、船头朝东，逼近曹军水寨受箭。

天快亮了，诸葛亮叫人把船驶回南岸。曹操知道上了当，可这边的船顺风顺水，要追也来不及了。

诸葛亮回到南岸，周瑜也来取箭了。鲁肃把借箭的经过告诉周瑜，周瑜自叹不如。

一天，周瑜想陷害诸葛亮，要求他在十天之内造十万支箭，诸葛亮虽知这是周瑜的诡计，但还答应，并立下军令状，三天内完成任务，不然甘受惩罚。

其间，周瑜还让鲁肃去观察诸葛亮的一举一动，并暗示鲁肃不要帮诸葛亮的忙。鲁肃心里疑惑，并认为诸葛亮说的是假话。

后来，诸葛亮让鲁肃帮忙，借二十条船，每条船上三十名军士，还要一千多个草把子。最后，诸葛亮警告鲁肃不要告诉自己的计划。鲁肃答应。回来报告周瑜果然不提借箭之事。

第三天天还没亮，诸葛亮借大雾漫天，江上连面对面也看不清。所借的船只已靠近曹军水寨。船尾朝东，一字摆开，一边擂鼓，一边呐喊。曹操果真中计，以为敌人突然袭击，不敢轻易出动，慌乱之中只叫弓弩手放箭，不让他们近前，诸葛亮又下令把船调过来，仍旧擂鼓呐喊，直到两边插满箭为止。于是，船顺风顺水，诸葛亮借箭——满载而归。

当鲁肃告诉周瑜借箭的经过，周瑜长叹一声：“诸葛亮神机妙算，我真比不上他！”